Malgré une baisse des activités de fusion et d’acquisition au Canada en 2023, marquée par une réduction de la valeur et du volume des transactions, l’optimisme prévaut pour 2024. Pour les petites et moyennes entreprises (PME) qui envisagent leur prochaine stratégie, 2024 offre une occasion unique d’explorer les fusions et acquisitions (F&A) comme moyen de stimuler la croissance et de maximiser le potentiel. Voici pourquoi une fusion-acquisition en 2024 pourrait être la décision la plus judicieuse pour les propriétaires de PME.
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1. Abondance de capitaux disponibles
L’une des raisons les plus convaincantes d’envisager une fusion-acquisition en 2024 est l’abondance sans précédent de capitaux prêts à être déployés. Des billions de dollars précédemment mis en réserve par les entreprises sont désormais à la recherche de voies d’investissement stratégique. Selon le cabinet juridique canadien Bennet Jones, le crédit privé, aujourd’hui évalué à 1 600 milliards de dollars dans le monde, est en plein essor en raison du retrait des prêteurs traditionnels face aux problèmes bancaires régionaux. Cette tendance devrait jouer un rôle plus important dans les fusions et acquisitions canadiennes en 2024. Cet afflux de capitaux crée un environnement favorable pour les PME qui cherchent à se développer ou à se désengager par le biais de fusions et d’acquisitions.
Bien qu’il y ait un excédent de capitaux, les entrepreneurs ne peuvent pas s’attendre à obtenir un financement sans effort. Dans une conversation sur le balado Au Coeur de L’Action, François Touchette, vice-président des groupes spécialisés à la Banque Nationale, souligne que pour accéder au capital, les entrepreneurs doivent préparer méticuleusement un document complet. Ce document doit comporter un plan stratégique bien défini qui décrit le développement de l’entreprise, que ce soit par croissance organique ou par acquisitions sur plusieurs années. Il est essentiel de transmettre une vision claire de l’entreprise et de démontrer une forte collaboration avec des partenaires de qualité et compétents au sein de l’organisation.
2. Des conditions de marché favorables
Malgré les taux d’intérêt actuels de 5 % maintenus par la Banque du Canada, Tiff Macklem, le principal responsable de la politique monétaire de la banque, laisse entrevoir la possibilité d’une réduction des taux au cours de l’année à venir. L’assurance de la Banque du Canada et de la Fed que les taux ont probablement atteint leur maximum pour le cycle actuel a restauré la confiance des investisseurs, ce qui a contribué à la progression du marché. La baisse des taux d’intérêt, associée à une évolution positive du sentiment du marché, a rétabli la confiance des investisseurs et créé un environnement propice à la conclusion d’accords. Les PME peuvent bénéficier de ce contexte favorable en utilisant les fusions et acquisitions comme outil de croissance et d’expansion.
3. Opportunité de diversification
L’inflexion positive des prix des actions des PME observée en novembre pourrait déclencher une vague de fusions et d’acquisitions, surtout si l’on considère la sous-performance prolongée et l’écart de valeur par rapport aux grandes entreprises. Une opération de fusion-acquisition offre aux propriétaires de PME la possibilité de diversifier leur portefeuille et d’explorer d’autres stratégies d’investissement. En s’alignant stratégiquement sur des entreprises complémentaires ou en acquérant de nouvelles capacités, les PME peuvent renforcer leur position concurrentielle et favoriser la création de valeur à long terme.
4. Accès aux ressources et à l’expertise stratégiques
L’un des avantages les plus significatifs d’une fusion-acquisition en 2024 est l’accès aux ressources et à l’expertise stratégique. L’aide gouvernementale post-COVID et les taux d’intérêt élevés façonnent un paysage riche en acquisitions en détresse, offrant aux acheteurs des opportunités d’acquérir des entreprises confrontées à des difficultés financières dans le but de les redresser ou de les intégrer dans leurs opérations existantes. Les liquidités limitées incitent les organisations à explorer des alternatives, ce qui stimule les fusions-acquisitions en difficulté en 2024.
Le contexte favorable aux fusions-acquisitions découle de l’abondance des capitaux en réserve, de la motivation des conseils d’administration et de la volonté des actionnaires des entreprises cibles. En joignant leurs forces à celles d’une autre entreprise, les PME peuvent accéder à de nouveaux marchés, à de nouvelles technologies et à des viviers de talents qui étaient jusqu’alors hors de portée. Cet accès à des ressources supplémentaires peut accélérer la croissance et renforcer la compétitivité globale de l’entité combinée.
5. Amélioration de la compétitivité
Sur le marché hyperconcurrentiel d’aujourd’hui, la souplesse et l’innovation sont essentielles pour conserver un avantage concurrentiel. D’une part, l’ESG et l’énergie renouvelable canadienne retiennent l’attention du monde entier en 2024. L’engagement du Canada en faveur de la durabilité fait de ce marché un acteur clé de la transition énergétique mondiale. Le secteur prévoit une croissance par le biais de partenariats internationaux et d’acquisitions. Dans les transactions de fusion et d’acquisition, l’examen minutieux des facteurs ESG devient crucial, en particulier pour les grandes entreprises qui subissent la pression croissante des investisseurs pour donner la priorité au développement durable. Ces facteurs sont essentiels pour les entreprises qui souhaitent conserver un avantage concurrentiel. En tirant parti des atouts des deux organisations dans le cadre d’une fusion-acquisition, les PME peuvent améliorer leur capacité à innover, à répondre aux tendances du marché et à satisfaire plus efficacement les demandes des consommateurs.
L’année 2024 offre aux PME une occasion unique d’envisager les fusions et acquisitions comme une initiative stratégique de croissance. Avec l’abondance des capitaux disponibles, les conditions favorables du marché et le potentiel de création de valeur, une opération de fusion-acquisition pourrait être la décision la plus judicieuse pour les propriétaires de PME qui cherchent à libérer tout le potentiel de leur entreprise. En saisissant l’occasion et en tirant parti de la situation actuelle, les PME peuvent se positionner pour une réussite et une prospérité à long terme sur un marché de plus en plus concurrentiel.